Là một phép đo sức mạnh tài chính của doanh nghiệp, được tính bằng công thức:

Dòng tiền trên một cổ phiếu = (Dòng tiền hoạt động - Cổ tức ưu đãi): cổ phiếu phổ thông đang lưu hành trên thị trường.

Rất nhiều nhà phân tích, bao gồm cả những nhà đầu tư vĩ đại nhất lịch sử đặt tầm quan trọng của dòng tiền trên một cổ phiếu lớn hơn thu nhập trên một cổ phiếu (P/E). Bởi vì chỉ số EPS rất dễ bị điều chỉnh nên mức độ tin cậy của nó có thể không được chắc chắn. Mặt khác, để điều chỉnh tiền mặt là rất khó nếu không nói là không thể. Bạn hoặc là có tiền hoặc là không. Vì vậy, chỉ số tiền mặt trên một cổ phiếu là một phép đo sức mạnh của doanh nghiệp và tính bền vững của mô hình kinh doanh.