Nguồn vốn và quản lý vốn

Trong hai phần đầu, chúng ta đã bàn luận về một số sai lầm thường gặp của doanh nghiệp khi quản lý nguồn vốn lưu động của mình, bao gồm vấn đề về sử dụng báo cáo thu nhập, khen thưởng nhân viên bán hàng, quá chú trọng tới chất lượng sản phẩm hay quản lý khoản phải thu theo khoản phải trả. Ngoài ra, các doanh nghiệp cũng mắc lỗi khi áp dụng hệ số thanh toán nợ và lấy đối thủ làm chuẩn. Hãy cùng chúng tôi nghiên cứu hai sai lầm đó trong bài viết dưới đây.

Những năm tháng tăng trưởng bùng nổ khiến các doanh nghiệp gần như bỏ quên nguồn vốn lưu động. Tiền mặt vẫn quay vòng đều đặn quanh hệ thống nên họ cảm thấy không cần quản lý nó chặt chẽ, dù biết điều này có thể bào mòn dần tăng trưởng lợi nhuận và doanh số. Bên cạnh hai sai lầm phổ biến về Báo cáo thu nhập và hình thức khen thưởng nhân viên bán hàng được đề cập trong phần 1, các doanh nghiệp cũng dễ mắc phải hai sai lầm dưới đây.

Cuộc khủng hoảng toàn cầu buộc các công ty xoay sở để có đủ tiền mặt. Và đây chính là lúc các doanh nghiệp nên dành thời gian nhìn nhận tỉnh táo và thận trọng cách quản lý nguồn vốn lưu động của mình

Nếu bạn đang tìm kiếm một khoản vay nhỏ ngắn hạn hoặc đang tích cực góp vốn kinh doanh, bạn nên chuẩn bị và lên kế hoạch kỹ càng để có cơ hội tìm ra được nguồn tiền vay. Bạn cần phải đặt doanh nghiệp nhỏ của bạn vào tình trạng tài chính tốt nhất nhằm tạo ra ấn tượng tốt đối với các nguồn cho vay tiềm năng. Bạn hãy thu xếp sẵn trước để có thể sẵn sàng cho quá trình này.

Ngày nay, dù ở bất cứ đâu, chỉ cần lên mạng Internet là bạn sẽ có thể tìm thấy địa chỉ liên lạc của những quỹ đầu tư mạo hiểm và các nhà tài trợ vốn đầu tư khắp thế giới. Tuy nhiên, nhiều chủ dự án thường chỉ gửi email toàn bộ bản dự thảo tài trợ dày cộm đến các địa chỉ đó rồi rung đùi ngồi nhà chờ tin vui! Bạn cần biết, vấn đề huy động vốn không hề đơn giản như vậy.

Trên thế giới hiện nay việc huy động vốn qua rất nhiều kênh khác nhau trong đó có quỹ đầu tư mạo hiểm. Tại Việt Nam hiện nay đã có đấu hiệu phát triển của các quỹ đầu tư mạo hiểm VC (Venture Capital) sau một thời gian hoạt động không hiệu quả và nhiều quỹ này rút lui.

Phần lớn các doanh nghiệp, nhất là doanh nghiệp vừa và nhỏ, nhìn nhận về tỷ lệ giữa nợ và vốn chủ sở hữu khá đơn giản, thường thì họ tự nhẩm tính khi nào thì nên mượn nợ, khi nào thì kêu gọi thêm vốn chủ sở hữu. Tuy nhiên, nếu chúng ta biết rằng, việc xác định cấu trúc vốn để đạt hiệu quả cao nhất về chi phí là một vấn đề tốn không biết bao nhiêu bút mực của giới học thuật lẫn các nhà quản lý tài chính kinh nghiệm, thì có lẽ chúng ta sẽ bỏ nhiều thời gian nghiên cứu hơn về vấn đề này.

Những viễn cảnh kinh doanh tươi đẹp là động lực khiến không ít các doanh nhân quyết định dấn thân vào con đường tìm vốn khởi nghiệp. Tuy nhiên, con đường tìm vốn luôn đầy chông gai và cạm bẫy khiến các kế hoạch kinh doanh, đặc biệt là của những doanh nhân chân ướt chân ráo bước vào thương trường, trở nên thiếu chắc chắn đối với các nhà đầu tư.

Vốn là điều kiện tiên quyết không thể thiếu được đối với bất kỳ một doanh nghiệp nào trong nền kinh tế thị trường hiện nay. Do đó, việc chủ động xây dựng, huy động, sử dụng vốn lưu động là biện pháp cần thiết nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở doanh nghiệp. Xây dựng kế hoạch và sử dụng vốn của doanh nghiệp là hoạt động nhằm hình thành nên các dự định về tổ chức các nguồn tài trợ nhu cầu vốn lưu động của công ty và sử dụng chúng sao cho có hiệu quả. 

Đối với doanh nghiệp đang phát triển, một mức nợ hợp lý là một cách kinh doanh hiệu quả. Có một số chủ doanh nghiệp nhỏ đang tự hào rằng họ không bao giờ bị mắc nợ, điều đó không phải lúc nào cũng tốt trên thực tế. Sự tăng trưởng luôn đòi hỏi một số vốn đáng kể và để có được nó bạn cần phải tìm kiếm một khoản vay từ ngân hàng, từ các cá nhân, một khoản vay nợ xoay vòng, mua chịu tiền hàng, hoặc các kiểu vay nợ tài chính khác.

Ở phần I, chúng ta đã xem xét các phương thức huy động tiền mặt bằng vay nợ. Tiếp đến phần II, chúng ta sẽ tìm hiểu thêm về các phương thức huy động tiền mặt bằng các công cụ vốn: vốn mạo hiểm và angel financing (tạm dịch: tài trợ thiện ý).

Tiếp cận được nguồn vốn là điều cần thiết đối với cả những doanh nghiệp mới thành lập hay đã đi vào hoạt động. Vậy những doanh nhân khi bắt đầu khởi nghiệp có thể tìm kiếm vốn ở đâu? Có rất nhiều nguồn dễ dàng tiếp cận được hơn là chúng ta tưởng.

Quyết định phân bổ vốn trong giai đoạn đầu bao giờ cũng dễ dàng đối với các doanh nghiệp hơn, bởi mục tiêu chủ yếu trong giai đoạn này là tăng trưởng nhanh. Tuy nhiên, khi công ty đã tăng trưởng khá tốt qua nhiều năm, đến một lúc nào đó họ sẽ nhận thấy trên thị trường còn rất nhiều khe hở và những cơ hội kiếm tiền đang chờ họ nắm bắt. Bài toán đặt ra với họ là làm thế nào để phân bổ lại nguồn vốn một cách hiệu quả.

Cấu trúc vốn là sự kết hợp số lượng nợ ngắn hạn thường xuyên, nợ dài hạn, cổ phần ưu đãi và vốn cổ phần thường được dùng để tài trợ cho quyết định đầu tư của một doanh nghiệp.

"Cash is king" - đó là điều mà chắc không ai phủ nhận, và nó lại càng đúng hơn nữa trong giai đoạn mà việc huy động vốn là vô cùng khó khăn. Bỏ ngoài tai câu nói này có lẽ là một sơ suất không thể tha thứ được đối với bất cứ nhà đầu tư nào.

Thông thường cổ tức được định nghĩa là khoản tiền mặt lấy từ lợi nhuận của công ty, phân phối cho các cổ đông. Nói cách khác, cổ tức là sự chia sẻ lợi nhuận của công ty cho các nhà đầu tư, đưa lại cho anh ta một phần vốn.

IPO (chữ viết tắt của cụm từ tiếng Anh Initial Public Offering) có nghĩa là phát hành cổ phiếu ra công chúng lần đầu. Một công ty có thể huy động tiền bằng cách phát hành nợ hoặc cổ phần.

Bạn có nghề trong một ngành nhất định và vừa mua hoặc mở mới một doanh nghiệp tuy nhiên bạn lại không có chút kiến thức căn bản nào về kế toán hay lập ngân sách tài chính. Tuy nhiên đừng quá lo lắng, hãy hít một hơi thật sâu và bình tĩnh lại vì việc xây dựng một ngân sách kinh doanh hay ước lượng ngân sách tài chính là việc hoàn toàn khả thi.