Các chỉ số tài chính

Các chỉ số tài chính có thể giúp bạn hiểu được lượng thông tin khổng lồ trong các báo cáo tài chính của công ty. Biết cách chọn ra các ý nhỏ của thông tin quan trọng, kết hợp chúng với các ý thông tin nhỏ khác và diễn giải kết quả của các con số giống một môn nghệ thuật hơn là một ngành khoa học. Nhưng đó chắc chắn là một trong những “nghệ thuật” quan trọng nhất mà bất kỳ nhà đầu tư nào cũng nên thực hiện.  

Một cách tổng quan, các chỉ số tài chính có thể được chia thành bốn loại chính - 1) chỉ số lợi nhuận hay lợi tức đầu tư; 2) khả năng thanh khoản (liquidity); 3) chỉ số đòn bẩy (leverage), và 4) chỉ số hoạt động hoặc hiệu quả. Trong bài viết này, SAGA.VN sẽ chỉ ra một vài chỉ số trong mỗi loại chỉ số tài chính với cách tính toán cụ thể.

Tiếp theo phần I, trong phần II chúng tôi xin tiếp tục giới thiệu tới độc giả các chỉ số còn lại trong danh sách 27 chỉ số kinh tế giúp nhà đầu tư đánh giá cũng như đưa ra quyết định đầu tư cho riêng mình.

Bài viết này giải thích khái niệm về biên lợi nhuận gộp. Sau khi đọc bài viết, các bạn sẽ hiểu được tầm quan trọng khái niệm này và có thể tính toán được nó.

Việc đánh giá thu nhập của một khoản đầu tư mà không tính đến mức độ rủi ro sẽ đem lại cái nhìn kém sâu sắc về cách hoạt động thực sự của chứng khoán hay danh mục đầu tư. Mỗi loại chứng khoán đều đòi hỏi tỷ suất lợi suất khác nhau, được xác định dựa trên mô hình định giá tài sản vốn (CAPM). Chỉ số Jensen, hay Alpha, hỗ trợ các nhà đầu tư trong việc xác định mức chênh lệch giữa lợi nhuận thực có với lợi nhuận yêu cầu. Bài viết này sẽ đưa ra cái nhìn sâu sắc hơn về Alpha và ứng dụng trong thực tế của nó.

Bài viết này nói về Phân tích Điểm hòa vốn, một công cụ hữu ích để nghiên cứu mối quan hệ giữa chi phí cố định với chi phí biến đổi và doanh thu. Nó liên kết chặt chẽ với khái niệm Điểm hòa vốn (Break Even Point-BEP), là điểm cho biết tại thời điểm nào một khoản đầu tư sẽ bắt đầu đem lại lợi nhuận dương. Nó có thể được thể hiện bằng hình vẽ hoặc chỉ bằng một phép tính đơn giản. Phân tích Điểm hòa vốn giúp xác định quy mô sản xuất với một mức giá (bán) nhất định đủ để trang trải tất cả các chi phí đã phát sinh. Hãy đọc bài viết dưới đây để hiểu về công cụ phân tích hiệu quả này.

- Theo Investopedia - Trong bài viết này, Saga xin giới thiệu bạn đọc những kiến thức cơ bản về biên lợi nhuận của doanh nghiệp. Những nhà đầu tư nên có hiểu biết về khái niệm này vì tính toán biên lợi nhuận chính là một phương pháp hiệu quả để họ có thể nhìn nhận được khả năng tạo ra và giữ tiền của một công ty.

Tiếp theo phần I về Chỉ số thanh toán và Chỉ số hoạt động, trong phần II chúng tôi xin tiếp tục giới thiệu tới độc giả các Chỉ số rủi ro và Chỉ số tăng trưởng trong tài chính, cũng như đưa ra một số hạn chế của các chỉ số nói chung.

Chỉ số tài chính giúp nhà phân tích chỉ cần nhìn lướt qua các báo cáo tài chính cũng có thể tìm ra được xu hướng phát triển của doanh nghiệp cũng như giúp nhà đầu tư, các chủ nợ kiểm tra được tình hình sức khỏe tài chính của doanh nghiệp. Trong bài viết này tôi xin giới thiệu cách tính một vài chỉ số tài chính quan trọng.

Chỉ số PEG là tỉ lệ được sử dụng để định giá một cổ phiếu khi tính đến tốc độ tăng trưởng thu nhập từ cổ phiếu đó. Đây là một công cụ giúp nhà đầu tư có thể tìm thấy các cổ phiếu đang bị định giá thấp. Dù tỷ số PEG không phổ biến như chỉ số P/E hay chỉ số P/B, nhưng nó thật sự là một chỉ số rất có giá trị. Khi sử dụng PEG cùng với các chỉ số có liên quan khác, nhà đầu tư có thể hiểu được thị trường đang đánh giá tiềm năng tăng trưởng của một cổ phiếu trong tương quan với tăng trưởng EPS của nó như thế nào?

Hai giáo sư của Đại học Columbia - Benjamin Graham và David Dodd - tin tưởng nhiều vào chỉ số P/E. Tuy nhiên, có lẽ, họ sẽ không đồng ý với cách mà các nhà đầu tư hiện nay sử dụng chỉ số này.

Sau phần 1, phần 2 chúng ta sẽ cùng tìm hiểu các chỉ số đầu tư còn lại- những công cụ hữu ích giúp nhà đầu tư ra quyết định, đánh giá cơ hội và tự xây dựng một danh mục đầu tư cho mình.

Đối với một nhà đầu tư, việc thành thạo các chỉ số như EPS, P/E... sẽ giúp ích rất nhiều cho quá trình ra quyết định danh mục đầu tư của mình. Và cho dù bạn có là một nhà đầu tư nghiệp dư hay chuyên nghiệp thì đây cũng là những kiến thức cơ bản và nền tảng mà bạn phải trang bị trước khi gia nhập thị trường. 

Hãy cẩn trọng: các công ty luôn tìm mọi cách để có được những chỉ số cơ bản đẹp. Bởi thế nên các nhà đầu tư cần đánh giá cẩn thận khi đọc những số liệu trong báo cáo tài chính.

Chỉ số là công cụ rất hữu ích trong đầu tư. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm thà phó mặc quyết định của họ cho số phận còn hơn là dựa vào các chỉ số tài chính “đáng sợ”.