Nhìn vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ, tôi có thể hiểu cách công ty tạo ra hay tiêu thụ nguồn tiền của nó trong suốt giai đoạn. Tôi sẽ có thể trả lời các câu hỏi dưới đây khi tôi xem lại báo cáo lưu chuyển tiền tệ của một công ty:
- Lượng tiền của công ty tăng hay giảm và các khoản chi trả tương đương trong nhiệm kì của công ty đó như thế nào?
- Công ty đã tạo ra bao nhiêu tiền từ các hoạt động của mình?
- Công ty đã đầu tư bao nhiêu tiền vào việc kinh doanh của mình?
- Công ty có bán bất kỳ tài sản nào không?
- Công ty đã trả bao nhiêu tiền cho các cổ đông và người cho vay?
- Công ty liệu có huy động tiền từ các cổ đông và người cho vay?
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ nói lên lượng tiền mặt mà công ty đã chi hoặc tạo ra từ hoạt động điều hành, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính.
Các khoản tương đương tiền là một thuật ngữ được áp dụng cho các khoản đầu tư tạm thời có tính thanh khoản cao cũng như chứng khoán có thể bán được và có thể chuyển đổi thành một lượng tiền mặt hiện hữu. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ xét đến cả tiền mặt và các khoản tương đương tiền như nhau và giải thích những thay đổi trong tổng số tiền và các khoản tương đương tiền.
Tổng quan về một Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Mặc dù bảng cân đối kế toán của công ty có thể cho tôi biết số dư tiền và các khoản tương đương tiền vào đầu kỳ và cuối kỳ là bao nhiêu, nhưng nó không thể cho tôi biết công ty đã tạo ra hoặc tiêu thụ tiền mặt như thế nào. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho tôi biết công ty đã tạo ra hoặc tiêu thụ tiền và các khoản tương đương tiền như thế nào.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ phân loại các hoạt động tiền mặt của nó thành ba loại là hoạt động điều hành, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính. Tổng số thay đổi trong ba loại này sẽ phản ánh mức tăng hoặc giảm chung của tiền và các khoản tương đương tiền trong kỳ. Sự tăng hoặc giảm này khi được thêm vào tiền và các khoản tương đương tiền vào đầu kỳ sẽ cho tôi tiền và các khoản tương đương tiền vào cuối kỳ.
Nếu chúng ta nhìn vào báo cáo lưu chuyển tiền mặt của Apple và rút ra thông tin này, chúng ta sẽ thấy rằng Apple đã tạo ra 38 tỷ đô la tiền mặt từ hoạt động của mình. Họ đã đầu tư khoảng 40 tỷ đô la tiền mặt vào hoạt động kinh doanh. Apple cũng huy động được 1,4 tỷ đô la để đầu tư vào doanh nghiệp. Tác động ròng của việc này là 1,4 tỷ đô la âm cho thấy nó có ít hơn 1,4 tỷ đô la tiền mặt và các khoản tương đương tiền so với đầu năm nay. Bạn chú ý điều gì trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Google, Wal-Mart và American Airlines?
Phần báo cáo hoạt động điều hành của Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Thuật ngữ “hoạt động điều hành” đề cập đến các hoạt động cốt lõi của công ty hoặc doanh nghiệp. Nó bao gồm các hoạt động liên quan đến bán hàng hóa và/hoặc cung cấp dịch vụ tạo ra doanh thu và chi phí cho công ty. Các hoạt động của một doanh nghiệp sẽ phụ thuộc vào bản chất của doanh nghiệp. Ví dụ, hoạt động của một công ty đồng hồ sẽ là sản xuất, tiếp thị và bán đồng hồ. Việc mua và bán đất sẽ được coi là một hoạt động cho một công ty bất động sản.
Phần vận hành của báo cáo lưu chuyển tiền tệ có thể được trình bày theo hai cách: phương pháp gián tiếp và phương pháp trực tiếp. Hầu hết các công ty sử dụng phương pháp gián tiếp để báo cáo báo cáo lưu chuyển tiền tệ vì các quy trình và hệ thống kế toán thường được sử dụng làm cho việc này trở nên thuận tiện hơn. Phương pháp gián tiếp bắt đầu bằng con số thu nhập ròng có được từ báo cáo thu nhập và cộng hoặc trừ chênh lệch giữa tiền mặt thu được và số tiền được trình bày trong báo cáo thu nhập để đến vị trí tiền mặt thực tế từ hoạt động. Nó cũng loại bỏ các hoạt động không hoạt động trong báo cáo thu nhập. Phương pháp trực tiếp trình bày số tiền mà doanh nghiệp thu được từ các hoạt động và trừ đi số tiền đã trả cho các hoạt động.
Chúng ta sẽ không nghiên cứu các cơ chế tính toán dòng tiền từ hoạt động điều hành của phương pháp trực tiếp hoặc gián tiếp ở cấp độ này. Ở cấp độ này, sẽ là đủ để hiểu tổng số tiền mặt được tạo ra hoặc được sử dụng trong các hoạt động điều hành.
Chúng ta có thể thấy rằng mặc dù Apple đã báo cáo thu nhập ròng chỉ 25 tỷ đô la, nhưng họ đã tạo ra 38 tỷ đô la từ các hoạt động điều hành của họ. Google, Wal-Mart và American Airlines đã tạo ra hoặc sử dụng bao nhiêu tiền mặt trong hoạt động điều hành theo báo cáo lưu chuyển tiền tệ tương ứng?
Phần hoạt động đầu tư của Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Một công ty sẽ cần phải chi tiền cho các tài sản như trang thiết bị, tòa nhà, đất đai, vv để phát triển hoặc duy trì hoạt động kinh doanh của mình. Một công ty cũng sẽ bán những tài sản này khi chúng đã lỗi thời hoặc khi cần tài trợ cho việc mua tài sản mới. Những hoạt động này được phân loại là hoạt động đầu tư. Phần hoạt động đầu tư của báo cáo lưu chuyển tiền tệ sẽ bao gồm cả tiền mặt được tạo ra bằng cách bán tài sản và tiền chi cho việc mua tài sản. Dòng tiền ra được biểu thị bằng số âm và dòng tiền vào được biểu thị bằng số dương trong phần đầu tư của báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Các hoạt động đầu tư của một doanh nghiệp sẽ phụ thuộc vào bản chất của doanh nghiệp đó. Ví dụ, việc mua đất sẽ được coi là hoạt động đầu tư cho một công ty đồng hồ trong khi nó sẽ được coi là một hoạt động vận hành cho một công ty bất động sản.
Chúng ta có thể thấy rằng Apple đã bán và mua tài sản từ phần đầu tư của báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Tác động ròng của hoạt động đầu tư của Apple là việc sử dụng 40 tỷ đô la tiền mặt và chứng khoán bán được. Google, Wal-Mart và American Airlines đã sử dụng hoặc tạo ra bao nhiêu tiền từ các hoạt động đầu tư?
Phần hoạt động tài chính của Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Bất kỳ hoạt động nào liên quan đến việc cung cấp vốn cho một công ty đều được phân loại là hoạt động tài chính. Điều này bao gồm phát hành cổ phiếu, vay tiền, trả cổ tức, trả lãi cho số tiền đã vay, v.v ... Dòng tiền ra được biểu thị bằng số âm và dòng tiền vào được biểu thị bằng số dương trong phần tài chính của báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Chúng ta có thể thấy rằng Apple đã phát hành cổ phiếu vào năm 2011. Nó cũng thu được lợi ích về thuế và các khoản thuế liên quan đến vấn đề chứng khoán trong năm 2011. Tác động ròng của các hoạt động tài chính này là một dòng tiền trị giá 1,4 tỷ đô la chảy vào công ty.
Thông tin chi tiết thu được từ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ sẽ tiết lộ vị trí thanh khoản của công ty. Nó sẽ cho bạn biết nếu công ty có thể tài trợ cho hoạt động của mình mà không cần dùng đến các khoản tiền bên ngoài. Điều này rất quan trọng trong việc chuẩn bị và sống sót qua thời kỳ thiếu hụt hoặc suy thoái kinh tế.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cũng tiết lộ giai đoạn sống của một công ty. Là một công ty đang phát triển, trưởng thành hay đang thoái trào? Một công ty đang phát triển có thể có dòng tiền âm từ hoạt động đầu tư và vận hành và dòng tiền dương từ hoạt động tài chính khi công ty tiếp tục tiêu tiền để tăng trưởng. Một công ty trưởng thành sẽ có dòng tiền dương từ hoạt động điều hành và có thể là số dư âm trong hoạt động đầu tư. Một công ty đang suy giảm có thể có dòng tiền dương từ hoạt động đầu tư, vận hành và dòng tiền âm từ hoạt động tài chính vì họ sử dụng tiền từ hoạt động kinh doanh để trả lại cho các nhà đầu tư.
Nhìn vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Apple, chúng ta có thể thấy rằng Apple là một công ty trưởng thành tạo ra dòng tiền đáng kể từ các hoạt động vận hành và đầu tư để phát triển kinh doanh. Bạn sẽ kết luận gì về Google, Wal-Mart và American Airlines?
Tóm tắt báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy cách công ty tạo ra hoặc tiêu thụ tài nguyên tiền mặt của mình trong kỳ. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ phân loại các hoạt động tiền mặt của nó thành ba loại là hoạt động điều hành, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính. Tổng số thay đổi trong ba loại này sẽ phản ánh mức tăng hoặc giảm chung của tiền và các khoản tương đương tiền trong kỳ. Sự tăng hoặc giảm này khi được thêm vào tiền và các khoản tương đương tiền vào đầu kỳ sẽ cho ra tiền và các khoản tương đương tiền vào cuối kỳ. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy vị thế thanh khoản của công ty. Nó cũng chỉ ra giai đoạn sống của một công ty là phát triển, trưởng thành hay thoái trào. Hiểu được báo cáo lưu chuyển tiền tệ là rất quan trọng bởi vì chính khả năng tạo ra dòng tiền quyết định giá trị thực của một doanh nghiệp.