Tuy nhiên, có một số nhược điểm mà nhà đầu tư cần phải nhận thức được trước khi bước vào thế giới ETF. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét một số nhược điểm của các quỹ ETF. Thông tin hữu ích là công cụ quan trọng nhất của nhà đầu tư. Hãy đọc tiếp để tìm hiểu những gì bạn cần biết khi đưa ra quyết định.
Phí giao dịch
Một trong những lợi thế lớn nhất của ETF là chúng giao dịch như các cổ phiếu. Nhờ đó, các nhà đầu tư có thể mua và bán trong phiên giao dịch cũng như đặt hàng mua trước, như lệnh giới hạn và lệnh dừng. Ngược lại, mua quỹ tương hỗ thường được thực hiện sau khi thị trường đóng cửa, khi giá trị tài sản ròng của quỹ được tính toán.
Mỗi khi bạn mua hoặc bán một cổ phiếu bạn phải trả một khoản hoa hồng; mua và bán ETF cũng như vậy. Tùy thuộc vào tần suất giao dịch ETF của bạn, phí giao dịch có thể tăng lên nhanh chóng và làm giảm hiệu suất đầu tư. Mặt khác, do các quỹ tương hỗ không thu phí được bán mà không tính kèm thêm hoa hồng hoặc phí bán hàng, nên chúng có nhiều lợi thế hơn so với quỹ ETF. Điều quan trọng là cần chú ý đến phí giao dịch khi so sánh giữa đầu tư vào các quỹ ETF với đầu tư vào một quỹ tương hỗ.
Nếu bạn đang cân nhắc giữa những quỹ ETF và quỹ tương hỗ tương tự nhau, hãy chú ý đến các cách tính phí khác nhau của từng quỹ, bao gồm cả phí giao dịch. Và hãy nhớ rằng, quỹ ETF giao dịch chủ động như cổ phiếu có thể làm giảm nghiêm trọng hiệu quả đầu tư của bạn vì làm chồng chất phí hoa hồng một cách nhanh chóng.
Các Biến Động Cơ Bản
ETF, giống như các quỹ tương hỗ, thường được khen ngợi vì sự đa dạng mà chúng mang lại cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, chúng ta cần đặc biệt lưu ý rằng chỉ vì một ETF có nhiều vị thế cơ sở không có nghĩa là không thể bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường.
Nguy cơ biến động lớn chủ yếu phụ thuộc vào quy mô của quỹ. Quỹ ETF theo dõi chỉ số thị trường lớn như chỉ số S&P 500 thường sẽ ít biến động hơn so với một ETF theo dõi một ngành công nghiệp cụ thể hoặc một nhóm ngành, ví dụ như quỹ ETF về dịch vụ dầu khí. Vì vậy, điểm mấu chốt là ta phải nhận thức được trọng tâm và những loại hình đầu tư của quỹ này.
Với các quỹ ETF quốc tế hoặc toàn cầu, những đặc điểm cơ bản của quốc gia mà các ETF theo dõi là rất quan trọng, chẳng hạn như mức độ uy tín tiền tệ của quốc gia đó. Bất ổn trong nền kinh tế và xã hội cũng đóng vai trò rất lớn trong việc xác định thành công của bất kỳ quỹ ETF nào đầu tư vào một quốc gia hoặc địa phương cụ thể. Các nhà đầu tư cần phải ghi nhớ những yếu tố này khi đưa ra quyết định liên quan đến tính khả thi của một quỹ ETF.
Nguyên tắc ở đây là cần phải biết ETF đang theo dõi gì và hiểu những rủi ro tiềm ẩn gắn liền với nó.
Tính Thanh Khoản
Tính thanh khoản là yếu tố lớn nhất của bất kỳ quỹ ETF, cổ phiếu, hay những công cụ được giao dịch công khai nào. Thanh khoản có nghĩa là khi bạn mua một cái gì đó, thứ đó thu hút được đủ nhu cầu mua bán để bạn có thể bán nó khá nhanh mà không cần thay đổi giá.
Nếu một ETF được giao dịch thưa thớt, có thể sẽ có khó khăn trong việc thanh lý đầu tư, tùy thuộc vào kích thước vị thế của bạn tương quan với khối lượng giao dịch trung bình. Dấu hiệu lớn nhất của một khoản đầu tư có tính thanh khoản thấp là sự chênh lệch lớn giữa giá mua vào và giá bán ra. Trong khi có rất nhiều các quỹ ETF mới vào thị trường, bạn cần phải đảm bảo rằng quỹ ETF của mình có tính thanh khoản cao. Phương án tốt nhất là nghiên cứu mức chênh lệch giá mua-bán và diễn biến thị trường trong một tuần hoặc tháng.
Nguyên tắc ở đây là phải đảm bảo rằng các ETF bạn quan tâm không có sự chênh lệch lớn giữa giá mua và giá bán.
Phân Phối Lãi Vốn
Trong một số trường hợp, một quỹ ETF sẽ phân phối lãi vốn cho cổ đông. Cổ đông ETF không phải lúc nào cũng muốn điều này, vì họ có trách nhiệm đóng thuế trên thặng dư vốn. Sẽ tốt hơn nếu các quỹ này giữ lại lãi vốn và tái đầu tư, thay vì phân phối lãi vốn và tạo ra nghĩa vụ thuế cho nhà đầu tư. Các nhà đầu tư thường sẽ muốn tái đầu tư khoản lãi vốn được phân phối, và để làm được điều này, họ sẽ cần phải quay lại và mua thêm cổ phiếu từ người môi giới, và lại mất thêm chi phí mới.
Trả Một Lần So Với Chiến Thuật Trung Bình Hóa Chi Phí Đầu Tư
Mua một ETF trả một lần rất đơn giản. Ví dụ như bạn muốn đầu tư $10,000 vào một quỹ ETF cụ thể nào đó. Sau khi tính được số lượng cổ phiếu bạn có thể mua và chi phí hoa hồng phải trả, bạn sẽ nhận được một số lượng cổ phiếu nhất định từ khoản đầu tư đó.
Tuy nhiên, đó cũng là cách các nhà đầu tư nhỏ cố gắng xây dựng một vị thế. Đây được gọi là chiến thuật trung bình hóa chi phí đầu tư. Với chiến thuật này, bạn lấy chính $10,000 đó và đầu tư $1,000 mỗi tháng. Cách này được gọi là trung bình hóa chi phí đầu tư bởi vì với $1,000, sẽ có một vài tháng bạn mua được ít chứng chỉ quỹ hơn vì giá của chúng tăng cao. Trong những tháng khác, giá chứng chỉ quỹ sẽ thấp hơn và bạn sẽ có thể mua được nhiều cổ phiếu hơn.
Hiển nhiên rằng, vấn đề lớn của chiến lược này là quỹ ETF được giao dịch như cổ phiếu; vì vậy, mỗi khi bạn muốn mua số chứng chỉ quỹ trị giá $1,000 của một ETF, bạn phải trả phí cho người môi giới. Kết quả là, xây dựng một vị thế trong một ETF có thể tốn kém hơn khoản đầu tư hàng tháng. Vì vậy, trả tiền một lần sẽ phù hợp với giao dịch ETF hơn.
Nguyên tắc ở đây là cố gắng đầu tư một lần tại một thời điểm để cắt giảm phí môi giới.
Kết Luận
Bây giờ bạn đã biết có nhiều rủi ro đi kèm với ETF, bạn có thể đưa ra quyết định đầu tư chính xác hơn. Sự phổ biến của ETF đã tăng trưởng ngoạn mục, và trong nhiều trường hợp, ETF rất xứng đáng với sự ưa chuộng này. Tuy nhiên, như mọi điều tốt đẹp trên thế giới này, ETF cũng có nhiều nhược điểm. Để đưa ra được quyết định đầu tư đúng đắn, cần phải biết những thực trạng về một công cụ đầu tư cụ thể - các ETF cũng không hề khác biệt. Biết được những nhược điểm trên sẽ giúp bạn tránh xa khỏi những nguy cơ rủi ro, và nếu thuận lợi, còn có được lợi nhuận tốt.