Đa dạng hóa danh mục đầu tư là một trong những nguyên tắc cơ bản của đầu tư. Đa dạng hoá có nghĩa là một nhà đầu tư nên phân bổ vốn cho các khoản đầu tư khác nhau để trải rộng rủi ro trên nhiều loại tài sản thay vì đặt cược tất cả trên một cổ phiếu hoặc một khoản đầu tư cụ thể nào đó. Tương tự như bóng chày, các đội thường chọn những pha ăn "single" (chạm mốc 1) hay "double" (chạm mốc 2) hơn là những pha "home run" (chạm mốc 4/ home) đồng nghĩa chấp nhận nguy cơ bị mất cả pha bóng.
Mặc dù có rất nhiều loại hình đầu tư để lựa chọn, một nhà đầu tư vẫn cần một lượng vốn đáng kể để xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng. Yêu cầu về vốn này có thể là một thách thức đặc biệt đối với các nhà đầu tư trẻ vì họ chỉ có một lượng tiền nhỏ để đầu tư. Tuy nhiên, các quỹ đầu tư hoán đổi (ETFs) giúp cho các nhà đầu tư trẻ có thể có một danh mục đầu tư đa dạng với mức đầu tư tương đối thấp. ETFs cũng có một số tính năng khác làm cho chúng trở thành phương tiện đầu tư lý tưởng cho các nhà đầu tư trẻ tuổi.
Sự đa dạng của ETFs
ETF đầu tiên, được giới thiệu vào cuối những năm 1980 và đầu những năm 1990, là các sản phẩm chỉ thuần túy theo dõi các chỉ số vốn cổ phần như Chỉ số Standard & Poor 500 (S&P 500) và Chỉ số công nghiệp Dow Jones. Kể từ đó, phạm vi các ETF sẵn có đã được mở rộng bao gồm các loại tài sản - cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, hàng hóa, tiền tệ và cả các khoản đầu tư quốc tế. Ngoài ra còn có một số quỹ ETF ngược - giao dịch theo chiều hướng ngược lại đối với tài sản hoặc thị trường - và các ETF đòn bẩy mang lại hiệu quả gấp hai hoặc ba lần chỉ số/ tài sản mà nó theo dõi.
Đối với các nhà đầu tư trẻ, một loạt những ETF sẵn có này cung cấp nhiều sự lựa chọn đầu tư khác nhau mà các quỹ chỉ số không thể cung cấp. Phạm vi của ETFs cũng có nghĩa là một nhà đầu tư có thể xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng với chi phí vốn thấp hơn mức yêu cầu trong quá khứ.
Chúng ta sẽ xem xét trường hợp một nhà đầu tư trẻ có 2.500 đô la để đầu tư. Giả định rằng nhà đầu tư này là một sinh viên quan tâm đến thị trường tài chính và có một số quan điểm được xác định rõ về các khoản đầu tư cụ thể. Cô ấy có kì vọng tăng trưởng tốt với thị trường chứng khoán của Mỹ và muốn đây là nơi để gửi gắm phần lớn khoản đầu tư của mình. Nhưng cô ấy cũng muốn dành một phần nhỏ khác để đầu tư dựa theo các dự đoán khác của bản thân - như là giá vàng sẽ tăng và đồng yên Nhật sẽ giảm giá. Trong quá khứ (đặc biệt là trước khi có ETFs hàng hóa và tiền tệ), việc sở hữu một danh mục đầu tư như vậy sẽ đòi hỏi nhiều vốn đầu tư, tuy nhiên, bây giờ cô có thể xây dựng một danh mục đầu tư thỏa mãn tất cả những định hướng của mình thông qua việc sử dụng ETFs. Ví dụ, nhà đầu tư này có thể đầu tư 1,500 đô la vào Biên nhận Khoản tiền Lưu ký của Standard & Poor (SPDRs), và đầu tư 500 đô la, mỗi khoản vào một chứng chỉ ETF vàng và thực hiện giao dịch bán khống một ETF đồng yên Nhật.
Lợi thế của mỗi ngành cụ thể
Sự cạnh tranh giữa các công ty phát hành ETF đã tạo ra những quỹ ETF đặc biệt tập trung vào các lĩnh vực cụ thể. Các nhà đầu tư trẻ có hiểu biết về công nghệ và có ý thức về môi trường có thể tìm thấy các quỹ ETF cụ thể theo dõi các thị trường, hoặc các phân khúc đặc biệt hấp dẫn đối với họ, chẳng hạn như công nghệ, năng lượng sạch và công nghệ sinh học.
Thanh khoản trong ngày
Thực tế là hầu hết ETFs đều có tính thanh khoản cao và có thể giao dịch trong suốt cả ngày. Đây là một lợi thế lớn so với các quỹ đầu tư chỉ số, bởi chúng chỉ có giá trị vào cuối ngày làm việc. Tuy nhiên, điều này trở thành một yếu tố khác biệt đặc biệt quan trọng đối với các nhà đầu tư trẻ - những người có thể muốn thoát khỏi một khoản đầu tư thua lỗ ngay lập tức để bảo toàn lượng vốn ít ỏi của mình. Tính thanh khoản của ETFs cũng cho phép các nhà đầu tư sử dụng chúng trong giao dịch trong ngày, tương tự như cổ phiếu.
Các lựa chọn trong cách quản lý đầu tư
ETFs cho phép các nhà đầu tư quản lý các khoản đầu tư của họ theo phong cách mà họ lựa chọn - thụ động, chủ động hoặc nằm ở giữa. Quản lý thụ động hoặc bám vào chỉ số thị trường chung đơn giản là một phương pháp đầu tư vào một hoặc nhiều chỉ số thị trường, trong khi quản lý chủ động đòi hỏi cách tiếp cận thực tế hơn và lựa chọn các cổ phiếu hoặc ngành cụ thể nhằm "đánh bại thị trường".
Các nhà đầu tư trẻ tuổi - những người không quen với sự phức tạp của thị trường tài chính - sẽ được hưởng lợi từ cách tiếp cận quản lý thụ động ban đầu và dần dần chuyển sang một phong cách chủ động hơn khi kiến thức về đầu tư của họ tăng lên. Các ETF của các lĩnh vực cho phép các nhà đầu tư có thể nắm giữ các vị trí giá tăng hoặc giá giảm trong một số nhóm cụ thể, hoặc các thị trường, trong khi ETF ngược và các ETF đòn bẩy cho phép kết hợp các chiến lược quản lý danh mục đầu tư nâng cao.
Theo kịp với xu hướng
Một trong những lý do chính cho sự phát triển nhanh chóng của ETFs là các công ty phát hành của họ đã đi đầu trong việc giới thiệu các sản phẩm mới và sáng tạo. Các nhà phát hành ETF nhìn chung đáp ứng nhanh chóng nhu cầu về các sản phẩm trong các khu vực nóng. Ví dụ như nhiều ETF hàng hoá đã được giới thiệu trong thời kỳ bùng nổ hàng hoá năm 2003-07. Một số ETFs đã theo dõi các giỏ hàng hoá rộng, trong khi một số khác theo dõi các mặt hàng cụ thể như dầu thô và vàng.
Ra đời năm 2006, Quỹ Chỉ số IPOX-100 chính là ETF đầu tiên theo dõi hiệu suất của các đợt chào bán công khai ban đầu của Hoa Kỳ (IPO). Mặc dù vẫn còn nhiều điểm phải tranh luận về lợi ích trong hoạt dộng đầu tư vào các đợt IPO, nhưng quỹ ETF này cũng là một ví dụ khác về sự hấp dẫn đặc biệt của các quỹ ETF thị trường ngách.
Sự năng động và sự đổi mới được tạo ra bởi các nhà phát hành ETF là một đặc điểm khác biệt, có thể thu hút các nhà đầu tư trẻ tuổi. Trong lúc các xu hướng đầu tư mới vẫn còn đang trong quá trình khởi đầu và nhu cầu cho các sản phẩm đầu tư thậm chí còn mới hơn xuất hiện, thì sẽ luôn có ETFs mới được đưa ra để đáp ứng tất cả những nhu cầu mới này.
Kết luận
Các nhà đầu tư trẻ cũng nên chú ý đến các điểm tiêu cực của ETF. Giống như với một giao dịch cổ phiếu, một trở ngại lớn là phải trả hoa hồng khi thực hiên các giao dịch mua bán quỹ ETF. Đây cũng có thể là một sự cản trở cho các khoản đầu tư định kỳ trong ETF. Với một quỹ chỉ số, hoặc quỹ tương hỗ, các khoản đầu tư định kỳ có thể là 50 đô la hoặc ít hơn - một ngưỡng đầu tư có thể rất hấp dẫn đối với nhà đầu tư trẻ không có nhiều tiền.
Nhìn chung, ETFs với nhiều lợi thế như phạm vi rộng, sự hấp dẫn của mỗi ngành cụ thể, tính thanh khoản, các lựa chọn trong quản lý đầu tư và sự đổi mới khiến chúng trở thành phương tiện đầu tư lý tưởng cho các nhà đầu tư trẻ.