Đầu Tư 101 20 Investments

20 Công Cụ Đầu Tư: Quỹ Tương Hỗ (Bài 12)

Thảo Ngọc Hoàng

04/03/2016 - 11:56 16820 0

Từ trước đến nay, có lẽ không ít trong số chúng ta vẫn đánh đồng cụm từ "đầu tư" là mua chứng khoán. Nhận biết được thực tế này, SAGA đã chắt lọc và tổng hợp kiến thức từ rất nhiều nguồn khác nhau để giờ đây, chúng tôi xin giới thiệu tới bạn đọc 20 Công Cụ Đầu Tư - chuỗi bài giới thiệu, khái quát cách thức giao dịch, nêu lên ưu - nhược điểm và mục đích sử dụng của 20 công cụ khác nhau mà một nhà đầu tư (có thể chính là bạn trong tương lai) có thể sử dụng. Với mục đích chính là cung cấp cho người đọc những kiến thức hết sức căn bản về mỗi công cụ đầu tư, chúng tôi chỉ đưa thông tin kèm các chú giải sơ bộ để người đọc dễ hình dung, để tìm hiểu rõ hơn về từng công cụ, xin mời độc giả tìm đọc các bài viết khác trên SAGA.

Quỹ tương hỗ là gì?

Bạn đang có dự dịnh đầu tư (hoặc đã đầu tư), nhưng không muốn mất thời gian điều tra số liệu của các công ty và để quyết định là mua mua một cổ phiếu hay không? Hoặc bạn thấy không yên lòng trước những rủi ro và biến động của thị trường chứng khoán?

Nếu những dòng trên đúng với bạn thì quỹ tương hỗ xem chừng là lựa chọn tốt nhất dành cho bạn. Một quỹ tương hỗ đơn giản là một nhóm nhiều người góp chung tiền và giao cho một công ty quản lý để thay họ đầu tư. Người quản lý quỹ tương hỗ dùng tiền này để mua một nhiều loại chứng khoán từ các thị trường và các ngành khác nhau. Phần sở hữu của bạn trong quỹ phụ thuộc vào lượng vốn bạn đầu tư.

Mục tiêu và rủi ro

Nhìn chung, các nhà đầu tư nên đầu tư vào các quỹ tương hỗ như một khoản đầu tư dài hạn. Ưu điểm của các quỹ tương hỗ là tùy từng quỹ lại có những mục tiêu khác nhau. Hay nói cách khác, mỗi một quỹ tương hỗ có một chiến lược riêng. Do đó, trước khi tham gia, bạn nên cân nhắc mục tiêu của mình là gì để xác định quỹ phù hợp với mục tiêu đó hay không. Quỹ tương hỗ có thể áp dụng các chiến lược như tăng trưởng/tích cực, rủi ro thấp, cân bằng, thuận xu thế, v.v…

Khả năng chịu đựng rủi ro của bạn sẽ đóng vai trò lớn khi quyết định chọn quỹ - xét cho cùng, tất cả sẽ quy về sự đánh đổi giữa rủi ro và lợi nhuận. Ví dụ, nếu quỹ của bạn dành cho người về hưu, thì quỹ thị trường tiền tệ với rủi ro thấp có lẽ là lựa chọn tốt nhất cho bạn. Nhiều quỹ vin vào rủi ro để biện minh cho hoạt động yếu kém của mình. Ví dụ, một quỹ tương hỗ có thể không đánh bại được chỉ số S&P 500 nhưng đồng thời nó đem lại hệ số beta (rủi ro) thấp hơn nhiều so với beta của thị trường. Nếu bạn sẵn sàng hy sinh một phần lợi nhuận để đổi lấy sự an tâm, thì những quỹ có rủi ro thấp này là lựa chọn tối ưu.

Cách mua và bán

Có hàng nghìn các quỹ tương hỗ khác nhau trên thị trường. Hầu hết chúng có thể được mua trực tiếp thông qua một công ty quản lý quỹ tương hỗ, một ngân hàng, một công ty môi giới hoặc một nhà kế hoạch tài chính (financial planner). Hoa hồng từ các quỹ tương hỗ có thể khác nhau phụ thuộc vào từng công ty và cách thức hoạt động của quỹ. Một quỹ tương hỗ tính phí sẽ lấy tiền cho những cổ phiếu được mua.Một quỹ tương hỗ thu phí bán cổ phiếu của nó mà không thu hoa hồng hay phí bán hàng nào cả, nhưng phí quản lý có thể cao.

Ưu điểm

Bạn có thể mua cổ phiếu của nhiều công ty với số tiền đầu tư nhỏ. Nói cách khác, bạn đạt được đa dạng hóa khi đầu tư.
Bạn có thể dễ dàng góp tiền theo tháng.
Khoản tiền của bạn sẽ được quản lý bởi một nhà quản lý chuyên nghiệp. Nhờ vào kinh nghiệm và kiến thức của họ, bạn sẽ nhận được mức lợi suất trên mức trung bình, ít nhất là theo lý thuyết.

Hạn chế

Phần lớn các công ty quỹ tương hỗ không thể để đánh bại mức trung bình thị trường như chỉ số S & P 500 và chỉ số DJIA. (Lưu ý “theo lý thuyết”, bạn sẽ nhận được lợi nhuận trên mức trung bình)
Quản lý quỹ sẽ cắt ra một phần từ lợi tức để bỏ túi mình. Phần thù lao này có thể dao động, nhưng thường là khá cao.
Bạn phải trả phí quản lý bất kể quỹ hoạt động hiệu quả hay không