Lạm phát là gì? Lạm phát là sự tăng giá chung của hàng hóa và dịch vụ qua thời gian. Giá trị của đồng tiền chỉ có thể được đong đếm bằng sức mua của nó. Khi lạm phát làm cho giá cả leo thang, một đồng sẽ mua được ít hàng hóa hoặc dịch vụ hơn. Nếu tỉ lệ lạm phát là 4%, thì một ổ bánh mì 2.000 sẽ tăng lên 2.080 trong năm đó. Sau khi tính cả lạm phát, tiền của chúng ta không thể nào mua được đúng lượng hàng hóa hoặc dịch vụ mà chúng ta đã mua được trước đó. Đó là lí do khiến rất nhiều người sợ lạm phát và cho rằng đó là một lực lượng xấu xa cần phải loại bỏ.

Nguyên nhân lạm phát: Ý kiến phổ biến nhất về lạm phát chính là do sự tăng lên của cung tiền trong một nền kinh tế. Để hiểu được điều này, hãy tưởng tượng một nền kinh tế chẳng có gì ngoài các ổ bánh mì và tiền đồng được in ra bởi chính phủ. Khi nhiều tiền được in ra hơn và đến tay người tiêu dùng, sẽ có nhiều tiền hơn để mua cùng một lượng bánh mì. Điều này sẽ làm tăng số tiền mà người mua sẵn sàng bỏ ra để mua bánh mì.

Cách tính lạm phát: Có rất nhiều cách tính lạm phát. Phổ biến nhất là chỉ số tiêu dùng CPI. CPI là mức giá bán lẻ của một rổ hàng hóa tiêu dùng gồm đồ ăn, quần áo, ô tô…. Chỉ số này so sánh giá trị của cùng rổ hàng hóa đó mỗi năm để tính ra mức độ lạm phát của năm đó. Hàng tháng mức lạm phát này được tính toán bởi tổng cục thống kê. Đây là một công thức tính lạm phát dễ dàng theo CPI.
Lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực (giá trị thực sự của tài sản của bạn không phải là giá trị tiền mặt của nó mà là những gì bạn có thể mua được với những đồng tiền này). Nếu khoản đầu tư của bạn kiếm ra lãi suất chỉ bằng hoặc thấp hơn tỉ lệ lạm phát, chúng đang trượt giá. Điều quan trọng là phân biệt được sự khác nhau giữa lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực. Lãi suất danh nghĩa chưa được điều chỉnh lạm phát, còn lãi suất thực đã được điều chỉnh rồi. Vì vậy, lãi suất thực bằng lãi suất danh nghĩa trừ đi lạm phát.

Ví dụ nếu bạn kiếm được 5% một năm từ trái phiếu và tỉ lệ lạm phát là 4%, thì lãi suất thực mà bạn đang nhận được là 5%-4% =1%. Giá trị thực sự của khoản đầu tư của bạn chỉ tăng 1%, tính theo sức mua của đồng tiền.

Những khoản đầu tư thắng được lạm phát: làm sao để bảo vệ tài sản khỏi lạm phát? Những loại cổ phiếu được điều chỉnh theo lạm phát sẽ đảm bảo mang lại lợi nhuận lớn hơn tỉ lệ lạm phát nếu được giữ đến lúc đáo hạn. Những cổ phiếu này đảm bảo lãi suất dương cho khoản đầu tư của bạn nhưng là lãi suất thấp.

Dưới đây là 5 loại cổ phiếu bảo vệ bạn khỏi lạm phát:

1. Cổ phiếu bảo vệ lạm phát của Kho bạc (TIPS): được chống lưng bằng chính phủ liên bang. Lãi suất là một khoản định trước tuy nhiên được điều chỉnh theo lạm phát tính bằng CPI. Mẹo nhỏ cho TIPS: để tránh phải trả thuế thu nhập từ việc lãi suất được trả tăng lên, hãy giữ những khoản đầu tư này trong những tài khoản miễn thuế như IRA (kế hoạch về hưu)

2.Cổ phiếu bảo vệ lạm phát tiểu bang được phát hành bởi rất nhiều chính thể chính phủ. Chúng trả lãi suất dựa trên CPI, khá giống với trái phiếu tiểu bang trong việc được miễn thuế liên bang và hầu hết các tiểu bang và thuế địa phương khác.

3.Cổ phiếu bảo vệ lạm phát của tập đoàn được phát hành bởi các công ty. Chúng mang nhiều rủi ro hơn và vì thế trả lãi cao hơn. Lãi suất được điều chỉnh hàng tháng theo tỉ lệ lạm phát.

 4.Chứng chỉ tiền gửi bảo vệ lạm phát được phát hành bởi tập đoàn bảo hiểm tiền gửi liên bang (FDIC). Lãi suất được thay đổi hàng năm dựa theo sự thay đổi của lạm phát.

5.Trái phiếu tiết kiệm bảo vệ lạm phát được bảo hiểm bởi chính phủ liên bang. Chúng tăng lên cùng các khoản được điều chỉnh lạm phát đến 30 năm. Thuế thu nhập liên bang được miễn cho đến khi đáo hạn hoặc bán đi, và chúng cũng được miễn thuế thu nhập địa phương và tiểu bang. Hiện có rất nhiều tổ chức tài chính đang giới thiệu các cổ phiếu bảo vệ lạm phát tới những nhà đầu tư tin vào khả năng tiếp tục tăng của lạm phát. Các khoản đầu tư có thể dưới dạng cá nhân hoặc thông qua quỹ tương hỗ. Thêm một mẹo nhỏ nữa để chống lại lạm phát. Nếu có thể, hãy đàm phán những hợp đồng việc làm có một khoản tăng hàng năm tương ứng với lạm phát của năm trước.