Jack Welch nhận vị trí giám đốc điều hành vào năm 1981, trở thành người thứ tám và trẻ nhất ở vị trí này của General Electric. Ông nhanh chóng tạo nên sự thay đổi sâu rộng trong mọi mặt của công ty, dịch chuyển cả mục tiêu kinh doanh và văn hoá doanh nghiệp. Ông khẳng định mục tiêu đưa GE đến vị trí thứ nhất hoặc thứ hai về thị phần trong bất cứ lĩnh vực kinh doanh nào mà GE tham gia. Chỉ với duy nhất lời tuyên bố này Welch đương đầu với mọi thử thách.

Bắt đầu từ rất sớm và với một vị trí nhỏ trong GE, cho đến khi ngồi vào vị trí giám đốc điều hành, ông nhận thấy bộ máy tổ chức của công ty quá quan liêu, cồng kềnh với nhiều cấp lãnh đạo. Năm 19881 nếu như mỗi bộ phận của GE thường có 9 đến 11 cấp độ hành chính thì vào năm 1991, Welch đã cắt xuống còn 4 đến 6 cấp. Điều này cho phép ông chuyển giao quyền lực trực tiếp đến các cấp lãnh đạo thấp hơn, nơi mà, theo ông, vấn đề phát sinh đầu tiên và các giải pháp cũng gần như sẵn có. Ông đã giảm số nhân viên văn phòng từ 1700 xuống còn 1000, sự cắt giảm diễn ra ở mọi bộ phận. Từ năm 1981, GE đã cắt giảm tổng cộng 180,000 lao động và có doanh thu $12 tỷ.

Con đường ông đưa GE đi không hoàn toàn bằng phẳng. Bán đi một số bộ phận kinh doanh chủ chốt và cắt giảm tới 50% lao động vào những năm 80 đã tạo nên tác động tiêu cực đến tinh thần làm việc. Người lao động phân thành hai thái cực, một phía là khâm phục, kính trọng, phía kia là căm ghét đối với Welch. Nhiều tổ chức lao động đã phát ngôn chống đối Welch. Joseph F.Egan, Giám đốc nghiệp đoàn lao động điện tử nói :``GE đang có một bệnh dịch - dịch Welch-ese. Nó phát sinh do tính tham lam, kiêu ngạo và sự coi thường, khinh miệt người lao động của công ty đó.''

Nhưng những người kính trọng Welch tin rằng ông đang làm một công việc đặc biệt. Họ khẳng định tầm nhìn của Welch và những thay đổi khắc nghiệt mà ông thực hiện chính là những điều mà GE thực sự cần. Một phó giám đốc đã mô tả công ty lúc trước khi có Welch ``thông suốt và dễ dự đoán như hệ thống tiêu hoá,'' Welch đã mang đến cho công ty niềm đam mê để thay đổi và một tầm nhìn chiến lược để cạnh tranh trêm một thị trường toàn cầu yêu cầu ngày càng cao trong tương lai.

Trong những năm 1980, hầu hết những bàn luận tại GE tập trung vào phương thức lãnh đạo khắc nghiệt của Welch. Ông dành rất nhiều thời gian và công sức để cố gắng làm cho các giám đốc tại GE có thói quen đối lập lẫn nhau, từ đó thoải mái hơn khi giải quyết các xung đột. Trong công ty thường nhắc lại câu chuyện: sau một cuộc ``cãi vã ác liệt'' trong đó Welch đã bác hoàn toàn ý kiến của một giám đốc, sau đó Welch đã ôm người đó vì đã sẵn sàng tham gia tranh luận và đối lập một cách sáng tạo. Welch đề cao khả năng tập trung cao độ vào công việc, coi đó là chìa khoá để GE có thể trở thành công ty thứ nhất hoặc thứ hai về thị phần trong mọi lĩnh vực kinh doanh tham gia.

Lãnh đạo cũng có thể thay đổi. Trong báo cáo thường niên năm 1991 của GE, Welch tuyên bố ``Chúng ta không thể áp dụng phương thức lãnh đạo mang tính đàn áp hay đe doạ.'' Điều này báo hiệu một cách thức lãnh đạo tiếp cận theo hướng hoà nhã và vì con người hơn. Welch yêu cầu các giám đốc của mình cần ``tự tin hơn khi trao quyền cho nhân viên và xoá bỏ ranh giới trong giao tiếp với người cấp dưới.'' Welch đã dịch chuyển hướng chú trọng quản lý từ mục tiêu cắt giảm chi phí, hợp lý hoá cấu trúc sang mục tiêu hướng đếm giá trị con người. Welch khẳng định sự chuyển hướng sẽ không thể diễn ra trước khi thực hiện hợp lý hoá cấu trúc công ty: ``Nếu công ty có cấu trúc quá cồng kềnh, những giá trị đó sẽ không thể thực sự giúp công ty phát triển.''

Trung tâm đào tạo của GE ở Crotonville, New York, đã xây dựng một chương trình đào tạo mang tên ``Work-Out'' (Tìm ra), chươngt trình này được thiết kế nhằm loại bỏ những việc không cần thiết, trao quyền cho nhân viên và đưa những giá trị doanh nghiệp của GE trở thành nòng cốt của cả tổ chức. Những chương trình này đã thực sự phát huy hiệu quả với tác dụng khuyến khích người lao động phối hợp và chủ động trong sản xuất.

Rất nhiều lãnh đạo của các công ty khác đều tin vào sự thành công trong phong cách lãnh đạo của Jack Welch. Ông được lựa chọn là ``Giám đốc điều hành giỏi nhất'' vào năm 1993.

Stoner, Freeman, Gilbert; Management,

Prentice Hall, 1995